Одним из способов отнять то, что принадлежит «ближнему», есть рейдерский захват.

15 августа 2014, 16:01
0
138

Сколько не твердят философы и богословы «не возжелай того, что принадлежит ближнему», все равно во все времена находились люди, которые заглядывались на чужое.

Рейдерство (от англ. raider, изначально «участник налета») — силовое недружественное поглощение предприятия против воли его собственника, имеющего преимущественное положение в данном предприятии, и/или руководителя. Процесс, сопряженный с рейдерством, называется «рейдерский захват». К рейдерской деятельности также относят корпоративный шантаж («гринмейл»).

Главная цель рейдера – установить контроль над предприятием, а затем вывести его активы из владения законных собственников и перепродать (передать) их третьим лицам. При этом активы, как правило, дробятся и распродаются по частям. Сменив несколько подставных «добросовестных» приобретателей, актив теряет прямую связь с рейдерами, отобравшими его у первоначальных владельцев, и может перейти на законных основаниях к заказчику рейдерского захвата.

Схемы

  Рейдерский захват только на первый взгляд представляется примитивной схемой изъятия у собственников имущества, которым те не могут эффективно управлять или которое не в состоянии защитить. Современные рейдерские захваты – тщательно спланированные операции, включающие в себя определенный набор технологий. Вот как описывает их Андрей Манойло в свой статье «Роль бизнес-разведки в рейдерских захватах»: «Во-первых, технологии взаимодействия с собственниками (акционерами). Нередко жесткие методы силового, психологического давления, прямого и косвенного шантажа чередуются здесь с «мягкими» методами ведения переговоров, психологического манипулирования, управления поведением и восприятием, страхами, комплексами и мифами.

  Во-вторых, технологии взаимодействия с органами власти (с центральными органами, органами местного самоуправления, правоохранительными органами и др.) – GR-менеджмент, в основе которого лежат коррупционные отношения.

В-третьих, это технологии работы с судами.

  В-четвертых – технологии управления информационными потоками, взаимодействия со СМИ, формирования общественного мнения (необходимого в виде «объективного обоснования и оправдания» принятия коррумпированными чиновниками решений в пользу рейдеров), оперирования слухами.

  И, наконец, технологии психологического подавления сопротивления, внесения раскола в ряды первоначальных собственников и стравливания их между собой, дискредитации и компроментирования их в глазах друг друга, технологии формирования и управления оппозицией.

  Все вышеперечисленное в рейдерских операциях объединяется в схемах и моделях искусственного инициирования бизнес-конфликтов и технологиях управления ими.

А так описывается типичная схема рейдерского захвата на российском сайте  zahvaty.net, она состоит из нескольких стадий.

  1.    Сбор информации об объекте собственности (предприятии):

-    рыночная оценка объекта собственности (активов предприятия),

-    рыночная оценка прибыльности использования объекта собственности (бизнеса),

-    анализ структуры юридически оформленного и реального состава владельцев объекта собственности (капитала предприятия),

-    анализ состава органов управления объектом собственности (предприятия),

-    анализ истории приобретения пакетов и активов объекта собственности (предприятия),

-    анализ кредитной истории объекта собственности (предприятия),

-    анализ используемых при управлении объектом собственности (предприятия) финансовых схем,

-    анализ конфликтов (с работниками, с акционерами, бывшим и нынешним руководством, контрагентами, кредиторами, с иными заинтересованными лицами), связанных с управлением и функционированием объекта собственности (предприятия),

-    анализ «правоохранительной» истории (административные, уголовные дела, иное) владельцев и руководства объекта собственности (предприятия),

-    анализ административных практик управления объектом собственности (предприятия),

-    иная информация.

(Мы узнаем все о предпринимательской и частной жизни клиента. Опыт работы с другими банками. Какие риски могут возникнуть у нас через его прошлый и нынешний бизнес, дорожит ли он своим предпринимательским именем? В целом, какай он человек? Каждого практически выворачиваем наизнанку. Это из интервью одногобожего человека, бывшего банкира и мэра (недалекого нынешней власти, ныне полетического беглеца). Если не хочеш ни перед кем исповедоватся, а привык чтобы исповедовались перед тобой в твоем кабинете, имея такой масив информации о тысячах клиентов можно даже сколотить свою церковь. Можно использовать все єто и в достижении политических целей...)

2.    Приобретение акций объекта собственности (предприятия) у миноритарных акционеров

-    Реализация рейда:

-    Давление: блокирование функционирования объекта собственности (предприятия), возбуждение уголовных дел против основных акционеров и руководства и пр.

-    Закрепление прав на активы объекта собственности (предприятия) через решения судов и/или регистрационных органов.

-    Приобретение пакетов акций объекта собственности (предприятия).

-    Перехват управления объектом собственности (предприятием) и легализация захвата.

Черное и Белое

Условно  рейдерские схемы можно разделать на белые (предполагает действия, формально остающиеся в рамках закона) и черные (использование незаконных схем присвоения собственности) по доминирующим в них методам, которые используют рейдеры. Правда, нужно повторить, что это деление очень условное, например, «долговой захват» является «белой схемой», но  при его реализации возможен и силовой захват. Следует отметить, что рейдерские схемы многочисленны, к тому же, прогресс рейдерского дела не стоит на месте.

Данная схема чётко указывает на основных участников реализации рейда: рейдер с помощью коррумпированных чиновников (судей) отбирает объект собственности у законного собственника путем принуждения к сделке или получения прав на него помимо воли законного собственника иными способами.

Черные:

Силовой захват – захват с применением  физического насилия и захватом зданий.

Мошенничество – подделка документов: фальсификация протоколов собраний акционеров, изготовление фальшивых документов, подкуп чиновников и т.д.

Возможен также захват с помощью регистратора. Если независимый регистратор предприятия находится под контролем рейдера, рейдер может спровоцировать серьезные проблемы. С помощью юридических манипуляций он может препятствовать проведению собрания акционеров предприятия, попытаться собрать свое собрание, даже если у него всего 10% акций. В результате длительных тяжб рейдер либо устанавливает контроль над предприятием, либо вынуждает выкупить у него акции за цену, превышающую их реальную стоимость в несколько раз.

Белые:

«Гринмейл». Понятие «гринмэйл», так же как и само это явление, также пришло к нам из-за рубежа, и означает буквально «зеленая почта». По сути «гринмэйл» представляет собой  корпоративный шантаж, имеющий своей целью скупку  акций   компании по низкой цене, чтобы затем перепродать их по высокой стоимости. В зарубежных странах гринмэйл являлся ответом миноритарных акционеров  на произвол мажоритарных участников и менеджмента крупных корпораций.

 В самом общем виде схема  «рейдерского гринмэйлерства» такова.

Гринмэйлер приобретает (или уже владеет) небольшим количеством акций компании (в некоторых случаях достаточно и  одной акции). Затем шантажист следует по заранее продуманному плану, чтобы осложнить жизнь компании, которая  является его целью.

Гринмэйлер изводит компанию постоянными требованиями  о проведении  внеочередных общих собраний акционеров, о предоставлении ему большого объема документов, включая финансовую и бухгалтерскую отчетность, пишет многочисленные жалобы во все государственные органы и службы об имеющихся якобы фактах нарушения его как миноритария  прав, подает иски в суд и прочее.  Любую ошибку менеджмента компании гринмэйлер может использовать в своих целях.

Опасность гримейлерства достаточно велика – прежде всего в силу ее внезапности. Часто акционерному обществу бывает очень сложно выдержать такой натиск, кроме того, силы компании «распыляются», юристы компании просто вынуждены отбиваться от многочисленных запросов, жалоб, исков и т.п.

 «Юридический террор» – рейдер организует иски к предприятию по любым поводам: начиная от экологической обстановки на предприятии и заканчивая «неправильным» увольнением того или иного работника, организует предприятию «проблемы» в прокуратуре, МинЧС, санстанции. Зачастую целью такой операции является получение «отступных».

«Информационный террор» – рейдер организует митинги у стен предприятия по любым поводам. Организует информационную кампанию в прессе против предприятия или его собственника. Целью также может быть получение «отступных».

Отдельно от остальных можно рассмотреть  «белые» (правда, в них могут просматриваться и элементы «черных») схемы, которые условно можно назвать как поглощение при помощи капитала.

Скупка акций. Рейдер организует скупку акций предприятия с целью его последующего захвата. В России и Украине практически невозможно скупить у миноритарных акционеров достаточно большой пакет акций. Контрольного пакета точно не получится. Однако для проведения дальнейших рейдерских операций хватит и 1-2% акций, что дает право выступать от имени акционера и получать нужные решения в судах. А 10% уже дает право на созыв собрания, 25%, как правило, дает возможность заблокировать принятие решения о смене руководящих органов завода.

«Долговой захват». Предприятие имеет кредиторскую задолженность перед рейдером, или же рейдер скупает кредиторскую задолженность предприятия. Под предлогом невыплаченного или просроченного кредита рейдер получает решение суда о санации, входя таким образом в органы управления, или же просто забирает предприятие за долги с помощью силового захвата.

Вот, что пишет об этом способе захвата профессор Александр Богатиков: «В схемах с использованием кредиторской задолженности самое важное – получение информации о финансовом состоянии предприятия, а точнее – о финансовой устойчивости и ее пределах. После того, как эта информация собрана, агрессор приступает к скупке кредиторской задолженности предприятия, и чем больший ее объем он консолидирует, тем больше у него шансов поглотить бизнес без особого риска. Особенное значение для рейдера имеет просроченная задолженность, которую можно купить с дисконтом. Продавцами кредиторской задолженности могут быть и контрагенты в обычной деятельности, поставщики и покупатели, обладающие правами кредитора, и банки, обладающие правами кредитора по кредитным договорам, и держатели векселей и иных обязательств предприятия и иные держатели просроченных обязательств предприятия, установленные судом. Используя информацию о финансовом состоянии, рейдер в состоянии определить объем критической массы кредиторской задолженности, то есть такой величины долга, при одновременном предъявлении к взысканию которого в финансовой деятельности предприятия неизбежно произойдет «перекос», который по цепной реакции вызовет целый вал неблагоприятных последствий. Это, например, разрушение действующих хозяйственных связей, отмена важных сделок, в том числе по кредитованию, арест имущества судебными приставами, арест денежных средств на счетах предприятия, невозможность обеспечить исполнение обязательств, увеличение массы долга на сумму штрафов и пеней.

Для усиления эффекта от выставления к оплате консолидированного долга агрессор может позаботиться о том, чтобы предприятие на момент атаки не обладало достаточным количеством денежных средств. В этих целях рейдер может попробовать прекратить или резко сузить финансовые потоки, которыми питается предприятие, договорившись с контрагентами и банком предприятия». Очень близкие по сущности, к схеме долгового захвата захват через банкротство  и залоговый захват.  

Что делать?

Разъясняет, как уберечь свой бизнес от рейдерской атаки Юлия, Леонова, сотрудница патентно-юридического агентства "Интеллект": «Увы, гарантировать защиту от рейдерства на 100% невозможно. Одними из распространенных методов рейдерских захватов являются незаконная скупка акций общества, приобретение активов общества незаконными путями, незаконная смена руководителя исполнительного органа хозяйственного общества на основании решения суда, банкротство.

Однако уже с момента основания предприятия (хозяйственного общества) необходимо учитывать возможность недружественного поглощения в будущем, поэтому желательно придерживаться некоторых правил для того, чтобы минимизировать шансы конкурентов на проведение рейдерского захвата.

Во-первых, содержание уставных документов предприятия должно быть тщательно продуманно и  соответствовать законодательству, и кроме того, оригиналы таких документов желательно  хранить в труднодоступных для рейдеров местах, чтобы избежать их подделки и возможности внесения изменений в ЕГРПОУ относительно собственника предприятия и его руководителя. Необходимо принять на предприятии положение  «О коммерческой тайне».

Во-вторых, руководителю или собственнику хозяйственного общества необходимо наладить отношения с государственным регистратором на случай того, если государственному регистратору будут предоставлены на регистрацию документы, связанные с изменением состава участников общества, сменой председателя правления, директора или другого исполнительного органа хозяйственного общества, то государственный регистратор просто  проинформирует общество об этом, например, по телефону, что  в свою очередь может предотвратить незаконные действия со стороны рейдеров. Для акционеров следует наладить отношения с держателем реестра акций, так как последний осуществляет такие функции как: хранение реестра, ведение учета прав акционеров и осуществление функции счетной комиссии на общих собраниях акционеров. При выборе реестродержателя необходимо проявлять максимум осторожности и предусмотреть в договоре с регистратором на ведение реестра,  обязанность регистратора информировать эмитента в течение суток (телеграммой) обо всех случаях, когда проводятся записи по лицевым счетам держателей контрольного пакета акций, связанные с отчуждением или обременением контрольного пакета акций.

В-третьих, нужно стремиться к тому, чтобы в руках основных собственников было сосредоточено как можно больше акций фирмы. Если предприятие берет кредит, то нужно предусмотреть в договоре, что переуступка долга возможна только по согласию должника. Необходимо тщательно контролировать кредиторскую задолженность предприятия.

 Но повторюсь, защититься на 100% невозможно, кроме того, методики рейдерских захватов совершенствуются».

Если все же началась скупка акций у монеритариев, Юлия Леонова рекомендует попробовать пострадавшему опередить рейдеров и скупить акции у оставшихся монеритариев. Или провести дополнительную эмиссию акций, если устав позволяет. Если рейдерский захват осуществляется с нарушением уголовного законодательства, то нужно обращаться за помощью в правоохранительные органы. Также очень желательно привлечь внимание СМИ и общественности к вашей проблеме.

Так, к примеру, в случае рейдерского захвата посредством банкротства хозяйственному обществу во  избежание банкротства и захвата предприятия  Законом Украины предусмотрена досудебная санация "О восстановлении платежеспособности предприятий или признании его банкротом", которая оговаривает принятие определенных мер, направленных на восстановление платежеспособности должника до начала процедуры банкротства. Эту процедуру инициируют собственник имущества должника, орган уполномоченный управлять имуществом, или инвестор. Они могут предложить финансовую помощь в размере, необходимом для вывода должника из состояния неплатежеспособности. Инициировать эту процедуру необходимо до возбуждения дела о банкротстве и обеспечить принятие соответствующего решения об этом. Средством предотвращения банкротства может быть и привлечение реального инвестора.

Но самый эффективный способ защиты от захвата активов предприятий  – привлечение правоохранительных органов, своевременное и действенное реагирование на подобные махинации. Целесообразно инициировать возбуждение уголовных дел по таким статьям Уголовного кодекса Украины, как ст. 218 "Фиктивное банкротство", ст. 219 "Доведение до банкротства", ст. 221 "Незаконные действия в случае банкротства", ст. 191 "Присвоение, растрата имущества или завладение им путем злоупотребления служебным положением".

Таким образом,  ни один прибыльный бизнес не застрахован от рейдерского захвата. Чтобы минимизировать эту вероятность, нужно быть разборчивым при выборе партнеров, регистратора и кредиторов, необходимо соблюдать закон при подготовке уставных документов и при заключении сделок. Рейдерство  есть темной стороной корпоративных отношений, и сколько будут существовать эти отношения, столько будут существовать и рейдерские схемы. Победить рейдерство как явление при помощи законов невозможно, так как рейдеры всегда будут находить в них «лазейки», единственное, что может уничтожить рейдерство – это мораль внутри самих людей, но это утопия, так как когда речь идет о серьезных деньгах, о морали чаще всего забывают. 

P.S. Если следовать этим схемам, оттачивая рейдерское майстерство (используя все свои ресурсы: суды, контроль финансовых потоков, СМИ…) сначала на захвате предприятий позже на захвате политических партий, путем временного устранения лидера оппозиционной партии (при падении власти можно попробовать захватить и провластную партию, но не всегда это удается, возможно это просто попытка вернуть вложеные время и силы в свой политический проект, силовым способом присоедененый к партии власти), то следущим шагом может быть устранение спикера ВР. Дальше как домино к ногам падет минюст, налоговая и т.д., а контролируя такой ресурс можно переходить к следующему этапу – расшатывание всей вертикали власти.  Хотя и здесь можно найти оправдание, многие годы эти политики проводили не менее агресивную экспансию, вожно потому и молчат эти "пострадавшие". Достаточно вспомнить, как "божий человек" из бывшей столици, с обворожительной улыбкой напевая песенки,  на протяжении многих лет собирал десятину со всех жителей нынешней столици, и такие "божие люди" есть во многих городах. Лиш время всех рассудит, уже на выборах в ВР будем иметь первые оценки действиям всех политиков, к сожалению эта оценка будет не совсем обективной, почти все СМИ события отображают однобоко. И одесские с харьковскими, и днепропетровские с донецкими придерживались политики агресивной экспансии, львовские с киевскими тоже не на много от них отстают. Выход здесь один - админреформа и децентрализация власти. Тогда никто не будет заглядыватся на чужое, иначе следущую "войну" начнет проигравшая сторона, а она уже началась на Донбассе. Пока соседние страны развиваются, наши политики уже 23 года делят, переделивают и воюют. 

Данная схема четко указывает на “юго-запад”  (на основных участников реализации рейда: рейдеров с помощью коррумпированных чиновников (судей) отобравших власть).

В ситуации когда верхи не могут, а низы не хотят некоторые “молодецы” не церемонятся. Подставят, «вцепив жупел» и пытаются запрягать или закрывать рот. Напомню, жупел – это из религиозной терминологии, означает серу или горящую смолу для грешников в аду.

Если постараться, то путем манипуляций можно взять под контроль всю политическую власть в стране, но нужно знать меру (жадность губит таких людей, уж многих они обокрали, покалечили и убили).

 У некоторых политиков нет ничего святого и на этом они не останавливаются. Один такой мой знакомый говорорил: Нам не нужны умные люди, мы ни перед кем не исповедовались и не собираемся, и сделаем все для этого. Полная монополизация всей власти в стране не позволит вести диалог, а это тупик, который лиш усугубит и без того катастрофическую ситуацию в стране. Они не хотят вникать им легче посадить человека, а когда прижимают к стенке они всех предают, а сами выходят сухими из воды. Если этого мало, заметая следы, они сбивают боинги убивают тысячи мирных жителей и кажется нет предела их бесовской фантазии.

 Но всему есть мера и предел, переходя который политики и их политические силы ставят крест на своем будущем. Как говорят в народе, ложью весь свет пройдешь, да назад не воротишься!


Рубрика "Я - Корреспондент" является площадкой свободной журналистики и не модерируется редакцией. Пользователи самостоятельно загружают свои материалы на сайт. Редакция не разделяет позицию блогеров и не отвечает за достоверность изложенных ими фактов.
РАЗДЕЛ: События в Украине
Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции.