Подводные камни украинского форекса.

Всем доброго времени суток. Сегодня расскажу немного азов о форексе. Форекс делится на 2 категории: 1. Украинский (а также российский, белорусский, казахстанский, СНГшный в общем) 2. Цивилизованный

Расскажу сначала о втором.

Чтобы можно было торговать на форексе и не волноваться за невыведенную прибыль или депозит нужно придерживаться одного простого правила. Нужно торговать через компании, которые находятся под юрисдикцией США, Великобритании или Швейцарии и контролируются финансовыми регуляторами этих стран. Например это такие компании как "FOREX.com", "Dukascopy Bank SA", "FXCM", "FxPro Group Lt." "Boston Merchant Financial". Такие компании предоставляют доступ к торговой системе ECN.

Краткий ликбез по ECN

С распространением компьютеров и развитием информационных технологий стали появляться различные ECN (Electronic Communication Network — электронные коммуникационные сети).

ECN – это электронная торговая площадка, объединяющая банки и другие источники ликвидности, которая соединяет всех участников торговли финансовыми инструмен¬тами (валютами и ценными бумагами) напрямую, за счет чего все участники торгов взаимодействуют непосредственно друг с другом без какого-либо посредничества.

Таким образом, ECN позволяют участникам рынка обойтись без маркетмейкеров и осуществлять трейдинг напрямую между продавцами и покупателями ценных бумаг, то есть покупать по «bid» и продавать по «ask».

Важным элементом систем прямого доступа является возможность видеть и использовать так называемые котировки второго уровня (Level2), которые в отличие от котировок первого уровня (Level1) показывают заявки на куплю / продажу всех участников рынка с указанием количеста и цены спроса (предложения), а не только цены «bid» и «ask» (так называемый «стакан»).

Это позволяет трейдеру видеть и анализировать весь массив заявок и позволяет принимать более обоснованные и выгодные решения о покупке / продаже валют.

Доступность информации уровня Level2 обеспечивает любому трейдеру условия торговли равные с теми условиями, в которых действуют крутые американские воротилы.

То есть, каждый трейдер в любой момент может совершить торговую операцию по наиболее выгодной для него цене.

Очень важное отличие ECN-систем от других торговых площадок — мгновенное исполнение ордеров, что обеспечено наилучшими техническими средствами связи, передачи и обработки информации.

Самые известные ECN системы на рынке валютной торговли (форекс):

1) Electronic Broking Services.

2) Reuters Dealing 3000 Spot Matching.

3) Currenex.

Например компания Boston Merchant Financial предоставляет торговую систему ECN Currenex

В настоящее время в число членов Currenex входят такие мощные корпорации, как

1) Autodesk.

2) Compaq.

3) Ericsson.

4) Intel Corporation.

И порядка 40 ведущих мировых банков, выступающих в роли маркетмейкеров, включая

1) ABN Amro.

2) Barclays Capital.

3) Merrill Lynch.

Трейдеры, использующие Currenex, имеют доступ:

1) К торговле валютами на межбанковском рынке форекс.

2) Круглосуточному ликвидному рынку.

3) Минимальным спредам от 0.1 пункта.

Преимущества ECN брокера:

1) Обеспечивает прямой доступ на межбанковский рынок валют.

2) Исключен конфликт интересов «брокер-клиент», брокер выступает только посредни¬ком для проведения операции на прямом рынке.

3) Комиссия брокера известна клиенту и минимальна.

Currenex — одна из крупнейших ECN–систем, предоставляющая возможность торговать на валютном рынке и имеющая в качестве маркет–мейкеров более 70 крупнейших мировых финансовых организаций.

Котировки от первоисточников обеспечивают независимый и надежный контроль цен, которые предельно точно отражают ситуацию на рынке в каждый момент времени.

Возможности Currenex:

1) Молниеносное исполнение ордеров.

2) Прозрачные котировки.

3) Возможность установления ордеров limit и stop loss с банками–партнерами, отобранными по параметрам, самостоятельно заданным трейдером.

4) Возможность прямого взаимодействия с банками — маркет мейкерами (эксклюзивный запрос цены через многочисленные типы ордеров).

5) Возможность присоединяться к автоматическим системам установления цены, как созданным клиентом, так и предоставленным разработчиком, включая Cognotec и Reuters (AVT).

6) Оптимально реализованная работа с отложенными ордерами, которые выставляются мгновенно и на любом расстоянии от текущей цены.

7) Торговля с использованием электронных таблиц на основе Microsoft Excel в дополнение существую¬щего пакета управления сложными ордерами.

8 ) 35 валютных пар для торговли на форекс.

9) Доступ ко второму уровню цен и фактическим объемам рынка (стакан).

10) Узкие спреды.

11) Отсутствие реквот.

12) Технология Non Dealing Desk (NDD) (ваш заказ будет выполнен сразу).

13) Расширенный набор ордеров (Pegged, Standard, Conditional).

14) Биржевой спрэд.

15) Единая комиссия составляет 6 USD за 100 000 единиц базовой валюты.

16) Прямые котировки.

17) Никакого посредничества между торговым терминалом Клиента и маркет-мейкером (prime-broker и т.п.).

18) Веб-интерфейс: Ваша торговля не привязана к одному конкретному компьютеру, вся операционная деятельность идет на сервере, не надо устанавливать никакое программное обеспечение.

Вывод: торгуйте у брокера, предоставляющего выход на ECN и находящегося под юрисдикцией США, Британии или Швейцарии.

Теперь об украинском форексе

В качестве предисловия хочу сказать вот что. В Украине и в СНГ в целом отсутствует какое-либо законодательство по рынку форекс, поэтому все конторы, которые имеют СНГшную прописку работают на "птичьих основаниях". Никуда не выводя сделки трейдеров, они их оставляют внутри своей системы. ЗАПОМНИТЕ, деньги, переведённые на счёт такого ДЦ (Teletrade, ForexClub, Instaforex, MMCIS, Forex4you, X-Trade Brokers, Интеграл Банк, Укрсоцбанк, Укргазбанк и многие другие, всех не перечислишь, развелось много нечисти) они уже считают своими и вероятность того, что вы их увидите снова очень мала (независимо от результатов торговли). Особенно если сумма инвестиций превышает хотя бы 5000$.

Так как сделки трейдеров не выводятся на реальный межбанк, то проигрыш трейдера идёт нарпямую в карман ДЦ, а выигрыш, соответственно, из кармана ДЦ. Я знаю людей, которые привлекают в такие ДЦ инвесторов и получают прибыль напрямую от слива инвестора (50% от слива). Соответственно ДЦ НЕ ВЫГОДНЫ зарабатывающие клиенты. Поэтому ДЦ специально создаёт такие условия работы, при которых зарабатывать деньги на рынке становиться просто нереально.

Например:

- не рыночные котировки. Т.е например у Вас в терминале появляется свечка в 300 пунктов, которая снесла ваш стоп-лосс, после чего цена вернулась на прежнюю отметку. Причем у других брокеров такой свечи нет и на демо тоже нет, но у вас она была. Очень не приятная вещь хочу Вам сказать.

- проскальзывание. Еще один очень хороший способ ограбить трейдера. Например, вы выставляете отложенный ордер на покупку фунта по 1,4400, а брокер вам открывает сделку по 1,4410. Десять пунктов у Вас украли. Ну это еще пол беды, бывает так: выставляешь ордер на покупку по 1,4400 и сразу же выставляешь профит по 1,4430, в расчете взять 30 пунктов. Тут, например, резкое движение в Вашу сторону. Цена проходит за пару минут 50 пунктов. И что вы думаете, будет как на демо - по 1,4400 откроют и по 1, 4430 закроют, и вы положите к себе в карман 30 пунктов????? Ага, держи карман шире. На реале Вам могут открыть по 1,4450 (проскальзывание 50 пунктов), но зато закрыть по вашему профиту - 1,4430. В итоге вместо +30, у Вас -20. Поверьте, ох как это неприятно. И самое главное, Вы ничего не докажете.

- при открытии с рынка, брокер постоянно открывает Вам сделку на несколько пунктов хуже рыночной. То же самое при закрытии. В итоге получается спред не 3пп, а например десять. И так по каждой сделке. А если у Вас в день несколько сделок, то сами посчитайте свои убытки.

- обнуление истории. Сам, я никогда с этим не сталкивался, но на форумах встречал описание подобных ситуаций. Например, у Вас за две недели была серия прибыльных сделок. И вот в один прекрасный день вы запускаете свой торговый терминал, как правило в понедельник, И, О ЧУДО, видите, что у вас за предыдущие две недели нет ни одной сделки (обычно такие вещи делаются на выходных). И соответственно нет заработка за эти две недели. Как будто вы вообще не торговали. Открываете свой лог файл, там все есть, а в терминале нет. Пишите претензию. А вам говорят, что вы действительно не торговали последние две недели. И все, ничего не докажешь. Остается только забрать оставшиеся на счету деньги (если отдадут) и идти в испытывать судьбу в другой ДЦ.

- и т.д. и т.п. есть еще много способов обмануть трейдера, и постоянно придумываются новые.

В завершении хочу сказать, что это далеко не все «подводные камни», с которыми Вы можете столкнуться при торговле на реальном счете у таких ДЦ.

Если вы хотите подробней узнать об особенностях торговли на валютном рынке в Украине то я приглашаю Вас в отель "Хаят" в Киеве 23 сентября, где я с 13 до 14 буду более подробно рассказывать всё то, что написал здесь, а также смогу ответить на Ваши вопросы и поделиться своим опытом работы на валютном рынке. http://showfxworld.com/ru/kiev.html

С уважением, Лобов Александр

Инвестиционная группа Арт-Капитал

099-541-97-76

067-549-12-23

lobov@art-capital.com.ua