Гроші на депозиті чи у доларах? Який фінансовий план краще вибрати цієї зими

Ставки за депозитами на початку 2026 року впевнено знижуються, що означає зменшення дохідності за цим інструментом.

Тим часом, тренд на девальвацію гривні диктує свої умови – інвестори вибирають валюту як ліквідний спосіб вберегти кошти від знецінення.

Початок 2026 року вніс свої корективи в більшість фінансових планів, адже тренд на поглиблення девальвації мотивує переглядати варіанти вкладення коштів. Звісно, гривневі депозити все ще актуальні, проте дохідність за вкладами знижується. Серед причин – уповільнення інфляції: в грудні як споживча, так і базова інфляція сповільнилися до 8% у річному вимірі. Наслідком зниження темпу зростання цін стало і нове рішення Правління НБУ щодо облікової ставки: з 30 січня ставка знижена на 0,5 в. п.  – до 15% річних. Для депозитів у гривні це означає скорочення ставок, які, будьмо відверті, і зараз не є суперприбутковими. Поступово дохід від розміщення вільних коштів на гривневих вкладах знижується. То який тепер план вибрати і чи варто взагалі розглядати депозит як один з інструментів збереження накопичень від інфляції та девальвації?

Депозити в гривні: куди ідуть ставки та на який термін вкладів найвигідніші умови

Середні ставки за депозитами в гривні в 2026 році ситуативно зросли, але вкрай несуттєво. Наприклад, за вкладами на три місяці в лютому порівняно з січнем середня ставка зросла на 0,06 в. п., за депозитом на пів року – на 0,04 в. п., а за річним – на 0,06 в. п. Якщо подивитися на Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб (UIRD), то останні три місяці ставки практично не змінювалися. Наскільки ці умови вигідні?

У великих банках можна розмістити кошти на строковому вкладі без поповнення на шість місяців за ставкою 10–12% річних, рідше – 14% річних. Зараз саме піврічні вклади можуть похвалитися такими ставками, адже за умови розміщення на 1 чи 3 місяці ставка буде 6–8% річних. Щодо річних вкладів, то деякі банки пропонують за таким вкладом ставку 14% річних, але дуже часто ставка за таким депозитом буде меншою за пропозицію піврічного вкладу – 6–8% річних.

Здавалося б, якщо інфляція уповільнюється до 8%, то рівень ставок вкладів на шість місяців цілком покриває такі темпи зростання цін. Однак є нюанс, і полягає він в оподаткуванні депозитних вкладів. Заявлена банком ставка 12% легко перетвориться у 10% річних, якщо врахувати оподаткування. А якщо ставка 10%, то реальна з урахуванням податків – 7,7% річних.

Нагадаємо, що з доходу за депозитом фізична особа має сплатити 18% ПДФО та 5% військового збору. Отже, уявімо, що ви розмістили на депозиті в гривні на пів року 100 тисяч гривень зі ставкою 10% річних. За підсумками шести місяців дохід за таким вкладом має становити 4,8 тисячі гривень. Але банк з цієї суми сплатить за вас податки, тож сума доходу “на руки” вийде меншою – 3,7 тисячі гривень. Отже, дохід за депозитом є, але чи так вже він покриває зростання цін впродовж шести місяців? До того ж варто враховувати ще один “сюрприз” – знецінення гривні внаслідок девальвації.

Валютні вклади: чи реально отримати дохід

Валютні вклади у більшості банків також пропонують, але ставки за ними знаходяться на найнижчих рівнях. Реальна ставка (з урахуванням податків) за вкладами у доларах США в лютому 2025 року – 0,19–0,48%, а для депозитів у євро – 0,01–0,2% річних. Фактично, розмістивши на пів року вклад на 10 тисяч доларів зі ставкою 0,6%, дохід “на руки” становитиме 23 долари. На відміну від гривні, вклади в доларах можуть бути цікавими саме завдяки можливості зберегти кошти та не втратити на курсових коливаннях. Приклад: ви купили долари в жовтні минулого року за курсом 41,9 грн/дол. і розмістили кошти на вкладі в доларах. У лютому курс продажу валюти вже приблизно 43,5 грн/дол. Якщо отримати в банку валютну готівку, а потім продати її в касі чи пункті обміну, то буде отримано додатковий дохід, адже курс купівлі вже становить 42,9 грн/дол.

Надійна інвестиція: як зберігати кошти в часи невизначеності та високих ризиків

Проте отримати дохід від купівлі-продажу можна і без оформлення банківського вкладу: придбати готівкову валюту в пункті обміну валют, а через деякий час, коли курс зміниться, продати готівку, отримавши дохід.

У часи турбулентності та високої невизначеності саме купівля готівкової валюти є кращим способом збереження коштів і уникнення ризику їхнього знецінення. Пам’ятаймо про головний мінус банківського депозиту: це не лише податки, які суттєво зменшують дохід вкладника, але й умова банку у вигляді заборони зняття коштів до завершення терміну вкладу. Це суттєво звужує можливості розпоряджатися коштами тоді, коли вони можуть знадобитися, зокрема і в разі зміни власних планів чи перегляду своєї інвестиційної стратегії.

Купівля готівкової іноземної валюти – завжди вдалий варіант для інвесторів, який дозволить зафіксувати прибуток і вберегти активи від знецінення. Причому долари та євро можуть бути важливою частиною як короткострокової стратегії, що дозволяє отримувати дохід від вчасно здійснених операцій завдяки коливанням курсу, так і довгострокової стратегії, коли долари або євро купують траншами та накопичують впродовж 9–18 місяців. Вибирати готівкову валюту – це вибирати ліквідний і безпечний варіант вкладення коштів. А щоб отримати вигідні умови, достатньо скористатися сервісом бронювання на 60 хвилин, який пропонує фінансовий маркетплейс КИТ Group. У часи, коли курс може змінюватися кілька разів на день, цей інструмент дозволить вам зафіксувати курс на певній позначці, а потім у надійному та безпечному місці здійснити операцію купівлі чи продажу валюти.