ИНВЕСТИРОВАТЬ ПРАВИЛЬНО.

13 июля 2012, 18:59
Финансовый консультант.
0
376

Если сомнения по поводу инвестировать – не инвестировать уже позади, если инвестировать мы уже начали, то делать это надо правильно.


Что в деле инвестирования является самым важным? С чего надо начать, на что обратить особое внимание, от каких ошибок уберечься?  Если ответы на эти вопросы кажутся нам настолько сложными, что мы боимся сделать первый шаг, можно обратиться к более простым аналогиям. Поскольку мир един, то законы его также едины и одинаково касаются всех сторон нашей жизни.

Мир существует только в движении, а наша жизнь ни что иное, как последовательное перемещение из одной точки в другую, а потом – в следующую и еще в следующую.

СНАЧАЛА – ОСОЗНАНИЕ.

 Чтобы попасть из точки «А» куда-то еще, необходимо предпринять некоторые достаточно простые действия.

1.     Осознать потребность, то есть ответить себе на вопрос «Зачем?».

2.     Определить цель, то есть точку «Б», например.

3.     Установить срок достижения цели и рассчитать маршрут.

4.     Выбрать и практически освоить средство перемещения.

5.     Начать движение.

6.     Контролировать и корректировать процесс, сверяя его с потребностями и целями.

 Например, получив от собственного организма сигнал о голоде, мы делаем следующее.

1.     Осознаем потребность в еде.

2.     Определяем  цель (ресторан, магазин, кафе), где эту потребность можно удовлетворить.

3.     Устанавливаем срок и маршрут (10 минут, три квартала в сторону вокзала).

4.     Выбираем транспорт (собственные ноги).

5.     Не мешкая, начинаем движение.

6.     Регулируем скорость и направление движения, посматривая на часы и по сторонам.

Признаться, о некоторых необходимых нам вещах мы побеспокоились заранее: научились ходить и ориентироваться на местности, изучили себя и город, отработали длину и скорость шага.

Теперь возвращаемся к инвестированию.

1.     Потребности (ценности), как водится, у каждого свои: достаток в доме,  пенсионный (семейный) капитал, уверенность в будущем, самоуважение, наследство детям, статус, власть, помощь другим и т. д. Копаемся в себе, слушаем внутренний голос и не размениваемся на преходящее.

2.     Цели тоже могут быть неоднозначными: пассивный доход, статусный автомобиль, загородный дом с бассейном, образование детей, кругосветное путешествие, благотворительный проект и т. п. Цели должны быть свои, а движение к ним должно быть радостным.

3.     Срок – это горизонт инвестирования (время, в течение которого деньги из инвестиций не изымаются), а маршрут – это инвестиционные инструменты. Срок зависит от возраста, финансового состояния и целей, а список инвестиционных инструментов в принципе нам известен.

4.     Транспорт – это состав инвестиционного портфеля, инвестиционные стратегии и в полной мере проявляющий себя на больших сроках, сложный процент. Этот пункт состоит из теории и практики, овладевать которыми лучше одновременно.

5.     Победит не тот, кто быстрее бегает, а тот, кто раньше выбежит, - говорит спортивный юмор. Чем раньше мы начнем инвестировать, тем шире наш горизонт и больше у нас времени на исправление неизбежных ошибок. При этом, риск – дело благородное, а поиск гарантий – гиблое.

6.     Ежегодная сверка и ребалансировка инвестиционного портфеля, разработка и применение новых стратегий – самая интересная часть инвестиционного процесса. Говорить о ней можно без конца.

ДВА АКТИВА – ПАРА.

Многие моменты мы уже обсуждали и будем к ним возвращаться еще, а сейчас продолжим разговор, начатый в прошлом номере.

Остановились мы на том, что, выбрав для инвестирования пару некореллирующих между собой активов (в нашем случае – индекс фондовой биржи и золото), можно уменьшить общие риски и увеличить общую доходность инвестиционного портфеля. Проверка показала, что среднегодовая доходность портфеля, состоящего из 50% индекса и 50% золота, за 10 лет составила 21%, а суммарные активы из 10 000 гривен выросли до 97 000 гривен.

 

Год

5 000 грн. - в фондовый индекс

  5 000 грн.  - в  Банковское золото

 

Изменение в %

Изменение в грн.

Изменение в %

Изменение в грн.

2000

+ 42,1

7 105

+ 0,2

5 010

2001

- 24,6

5 357

- 7

4 659

2002

+ 34,4

7 200

+26,3

5 884

2003

+ 49

10 728

+ 19,3

7 020

2004

+ 204

32 613

+ 4,2

7 315

2005

+35,7

44 256

+ 13,1

8 273

2006

+ 41,3

62 534

+ 23

10 176

2007

+ 135

146 955

+30,3

13 259

2008

- 74

38 208

+ 33,5

17 701

2009

+90

72 595

- 10

15 931

2010

+ 70

123 412

+ 33

21 188

2011

- 41,2

72 566

+ 15

24 366

 

Но это было только начало и мы идем дальше. Из таблицы хорошо видно, что начальный баланс активов 50:50 больше ни разу не повторялся; с первого же года индекс ушел в отрыв и свои позиции ни разу не сдал. Как вы думаете, в чем могла бы в таком случае, заключаться ежегодная балансировка этого портфеля?

БАЛАНС – ПРЕЖДЕ ВСЕГО.

Житейская логика здравомыслящего вкладчика подсказывает нам стратегию дополнительной покупки более прибыльного актива, но в деле инвестирования эта логика не работает. Ведь о чем говорит его главное правило? – Покупайте дешево, продавайте дорого, верно? Если в 2000-м году фондовый рынок продемонстрировал рост в +42%, а рынок золота со своими +0,2% топтался на месте, то во время корректировки следовало продать часть акций или паев индексного фонда, а взамен докупить немного золота. Зато, при подведении итогов 2001 года, пришлось бы поступить ровно наоборот: часть золота продать, а паи докупить. И так – ежегодно.

Удивительный, но приятный результат можем наблюдать во второй таблице: суммарные активы инвестора за 10 лет выросли до 161 000 гривен, а среднегодовая доходность - до 26%.

Безусловно, периодическая балансировка потребует некоторых хлопот и накладных расходов, которые для простоты расчетов здесь не учтены. Однако, существуют и  методы их оптимизации. Важнейший из них – принцип непрерывного инвестирования. Вы же не забыли, что одноразовым бывает вклад, а инвестирование – это процесс? Например, в конце 2000-го года можно было, ничего не продавая, просто докупить золота на 2095 гривен и восстановить баланс на более высоком уровне. Кстати, с появлением золотых сертификатов Нацбанка, делать это станет мало того, что удобнее, а еще и доходнее (надеюсь).

 

Год

5 000 грн. - в фондовый индекс

  5 000 грн.  - в  Банковское золото

Ежегодная балансировка к соотношению

50:50 (в грн.)

 

Изменение в %

Изменение

в грн.

(балансировка)

Изменение в %

Изменение в грн.

(балансировка)

2000

+ 42,1

7 105 (6 058)

+ 0,2

5 010 (6 058)

- 1047   + 1047

2001

- 24,6

4 568 (5101)

- 7

5 634 (5 101)

+ 533     -   533

2002

+ 34,4

6 856 (6 649)

+ 26,3

6 443 (6 649)

-  206     +  206

2003

+ 49

9 907 (8 920)

+ 19,3

7 932 (8 920)

-  987     +  987

2004

+ 204

27 117 (18 206)

+ 4,2

9 295 (18 206)

- 8911    + 8911

2005

+35,7

24 706 (22 648)

+ 13,1

20 591 (22 648)

- 2057    + 2057

2006

+ 41,3

32 002 (29 930)

+ 23

27 857 (29 930)

- 2073    + 2073

2007

+ 135

70 336 (54 667)

+ 30,3

38 999 (54 667)

-15668   +15668

2008

- 74

14 213 (43 597)

+ 33,5

72 980 (43 597)

-29384  + 29384

2009

+90

82 834 (61 036)

- 10

39 237 (61 036)

-21799  + 21799

2010

+ 70

103 761(92 469)

+ 33

81 178 (92 469)

-11291  + 11291

2011

- 41,2

54 372 (80 356)

+ 15

106339(80 356)

+25984  - 25984

 

В приведенном примере мы балансировали активы в соотношении 50:50, но кто сказал, что оно должно быть именно таким? Например, отношение 70% индекса  к 30% золота с ежегодной балансировкой за те же 10 лет поднимает суммарную стоимость активов до 188 000 гривен, а среднегодовую доходность до 27%.

А еще для инвестирования можно выбрать не два, а три или даже четыре актива. В этом случае, количество вариантов их процентного соотношения значительно увеличивается. Представляете, какой это открывает простор для творческого экспериментирования и придумывая собственных комбинированных стратегий? И заметьте, при этом нам совсем не обязательно следить за новостями и волноваться по поводу очередных прогнозов записных телевизионных экспертов.

ИНВЕСТИРОВАТЬ ПРАВИЛЬНО.

Делать правильные вещи и делать вещи правильно – не одно и то же. Мы уже как-то говорили о том, что можно широким шагом Ахиллеса с высоким подниманием колен (то есть, очень правильно) бежать в сторону противоположную той, где находятся наши цели. Такой Ахиллес, действительно, никогда не догонит черепаху, пусть медленно, но уверенно ползущую в обратном направлении. Точно так же можно делать правильные инвестиции, а можно инвестировать правильно. Как показал мой опыт, что такое правильные инвестиции мы пока не понимаем, до них нам еще расти и расти. И прежде, чем бегать наперегонки с Ахиллесом, нам надо научиться ходить, то есть инвестировать правильно. В практическом плане это означает составить финансовый план, выбрать личную стратегию и добросовестно ей следовать. Как лучше подойти к этому вопросу, я расскажу в следующем номере.

 

Рубрика "Я - Корреспондент" является площадкой свободной журналистики и не модерируется редакцией. Пользователи самостоятельно загружают свои материалы на сайт. Редакция не разделяет позицию блогеров и не отвечает за достоверность изложенных ими фактов.
РАЗДЕЛ: Пользователи
Если вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить об этом редакции.